Il Consiglio federale<\/b> ha approvato, nella seduta del 12 giugno 2026 a Berna, una serie di modifiche a due ordinanze concernenti il terzo pilastro e la previdenza professionale obbligatoria (LPP)<\/b>: l’OPP 2<\/b> (ordinanza sulla previdenza professionale) e l’OPP 3<\/b> (ordinanza sulla previdenza individuale vincolata, il cosiddetto pilastro 3a<\/b>). Le nuove disposizioni introducono maggiore libert\u00e0 nella pianificazione successoria, ridefiniscono il calcolo dell’adeguatezza delle rendite alla luce della 13a mensilit\u00e0 AVS e ampliano, entro limiti prudenziali, gli strumenti a disposizione delle casse pensioni per coprire il rischio di cambio. Ecco, punto per punto, cosa cambia e da quando.<\/p>\nPilastro 3a: pi\u00f9 libert\u00e0 nella scelta dei beneficiari dal 1\u00b0 gennaio 2027<\/h2>\n
Ad oggi l’ordine dei beneficiari nella previdenza individuale vincolata (pilastro 3a) \u00e8 piuttosto rigido: favorisce il coniuge o il partner registrato superstite e penalizza i discendenti diretti e gli altri beneficiari di secondo rango. Una rigidit\u00e0 che diventa un problema concreto per chi vive in una famiglia ricomposta<\/b>: chi ha figli nati da una precedente relazione non pu\u00f2, oggi, designarli come beneficiari del proprio avere di previdenza.<\/p>\n
Dal 1\u00b0 gennaio 2027<\/b>, grazie alla modifica dei capoversi 2 e 3 dell’articolo 2 OPP 3, gli intestatari della previdenza avranno possibilit\u00e0 pi\u00f9 ampie di pianificazione successoria<\/b>, con la facolt\u00e0 di ridefinire l’ordine dei beneficiari tra primo e secondo rango \u2014 una flessibilit\u00e0 gi\u00e0 prevista nel secondo pilastro e nelle disposizioni sul libero passaggio. Chi non interviene attivamente non subisce alcun cambiamento: l’ordine dei beneficiari resta quello attuale.<\/p>\nLe ricadute per istituti di previdenza e beneficiari<\/h2>\n
La riforma del pilastro 3a comporta obblighi operativi per gli istituti di previdenza<\/b>, che dovranno adeguare i propri regolamenti, farli approvare dalla competente autorit\u00e0 di vigilanza e informare gli intestatari delle nuove possibilit\u00e0 di pianificazione.<\/p>\n
Anche i beneficiari<\/b> sono coinvolti: a seconda delle scelte dell’intestatario, chi finora era beneficiario unico potrebbe in futuro condividere il capitale con altri soggetti \u2014 e viceversa, chi non era beneficiario potrebbe diventarlo. Una ragione in pi\u00f9 per verificare per tempo, insieme a un consulente, come \u00e8 impostata oggi la propria previdenza.<\/p>\nOPP2: la 13esima mensilit\u00e0 AVS esclusa dal calcolo dell’adeguatezza dal 1\u00b0 agosto 2026<\/h2>\n
Le modifiche all’ordinanza sulla previdenza professionale (OPP 2)<\/b> entreranno in vigore dal 1\u00b0 agosto 2026<\/b>, prima del primo versamento della 13a mensilit\u00e0 della rendita AVS, previsto per dicembre 2026.<\/p>\n
L’articolo 1 OPP 2 fissa i limiti per il riconoscimento dell’adeguatezza di un piano di previdenza, tenendo conto anche delle prestazioni dell’AVS: il capoverso 3<\/b> precisa che, per i salari superiori a 90’720 franchi<\/b>, la somma tra rendita della previdenza professionale e rendita del primo pilastro (AVS) non pu\u00f2 superare l’85%<\/b> dell’ultimo salario prima del pensionamento. La modifica introduce ora una precisazione importante: la 13a mensilit\u00e0 della rendita AVS viene esplicitamente esclusa<\/b> dal modello di calcolo per la verifica di questo limite.<\/p>\n
Il motivo \u00e8 semplice: se gli istituti di previdenza includessero la 13a mensilit\u00e0 nel calcolo e questo portasse a superare il tetto dell’85%, sarebbero costretti a ridurre le prestazioni \u2014 ma solo per le rendite future, dato che quelle in corso beneficiano della garanzia dei diritti acquisiti. Il risultato sarebbe una disparit\u00e0 di trattamento tra beneficiari attuali e futuri, contraria allo scopo stesso della 13a mensilit\u00e0: aumentare il livello complessivo delle rendite AVS e il potere d’acquisto dei pensionati.<\/p>\n
Un’ulteriore modifica dell’OPP 2 consente alle casse pensioni<\/b> di coprire i propri rischi di cambio ricorrendo, in modo temporaneo e limitato, a operazioni pronti contro termine. Per soddisfare un bisogno di liquidit\u00e0 legato a questa copertura, l’istituto di previdenza potr\u00e0 procurarsi al massimo il 3% del proprio patrimonio totale<\/b> tramite queste operazioni.<\/p>\n
Il limite non \u00e8 casuale: le operazioni pronti contro termine comportano un effetto leva e quindi rischi elevati, per cui il legislatore ne autorizza l’uso solo entro soglie precise, imponendo agli istituti di previdenza di valutare anche misure alternative in caso di elevato fabbisogno di liquidit\u00e0.<\/p>\n
Le modifiche a OPP2 e OPP3<\/b> cambiano concretamente le regole della previdenza professionale in Svizzera<\/b>: chi ha una famiglia ricomposta, figli da relazioni precedenti o semplicemente non ha mai rivisto la designazione dei beneficiari del proprio pilastro 3a dovrebbe cogliere l’occasione per una verifica mirata. Allo stesso modo, chi si avvicina al pensionamento far\u00e0 bene a capire come la 13a mensilit\u00e0 AVS si inserir\u00e0 nel calcolo della propria rendita.<\/p>\n